Ethereum'un iş kanıtından (PoW) hisse kanıtına (PoS) geçişi yalnızca enerji verimliliğini artırmakla kalmadı. Aynı zamanda dijital varlıklarla ilgilenen yatırımcılar için kazançlı Yıllık Yüzde Getiri (APY) fırsatlarının da önünü açtı.
Dolayısıyla, ister Ethereum stake etme konusunda yeni olun ister getirileri optimize etmek isteyin, APY ortamını anlamak çok önemlidir.
Aşağıda, size yol göstereceğiz:
Okumaya devam edin ve APY ortamının karmaşıklıklarında nasıl gezineceğinizi keşfedin. Ethereum yatırımınızdan en iyi şekilde yararlanmayı öğreneceksiniz.
Ethereum'daki APY'ler temel olarak iki temel faaliyet aracılığıyla elde edilir: stake etme ve borç verme/likidite sağlama. Her yöntem, ödül kazanmak için farklı mekanizmalar kullanır.
Şimdi daha yakından bakalım:
ETH stake ettiğinizde, esasen kripto paranızı kilitlemiş olursunuz. Bu kilitlenmiş veya stake edilmiş ETH, blok zinciri ağının çalışmasını ve güvenliğini desteklemeye yardımcı olur. Bunun karşılığında, stake edenler işlem ücretlerinden ve token emisyonlarından elde edilen ödülleri alırlar.
Staking APY, ağda stake edilen toplam miktara ve stake edenler arasında dağıtılan ödüllere göre hesaplanır. Bu yazının yazıldığı sırada, ETH stake ödülleri %3 ile %5 arasında değişmektedir.
Ödüllerin nispeten öngörülebilir olduğu stake etmenin aksine, borç verme ve likidite sağlamadan elde edilen APY'ler piyasa talebine bağlı olarak dalgalanır. ETH ödünç verdiğinizde veya likidite sağladığınızda, sermayenizi kullanan ödünç alanlardan veya tacirlerden faiz veya ücret kazanırsınız. Bu getiriler talebin yüksek olduğu dönemlerde daha yüksek olabilir. Fakat aynı zamanda likidite riski ve likidite havuzlarındaki olası kalıcı kayıplar gibi riskleri de beraberinde getirir.
Bu yöntemleri karşılaştırarak risk toleransınıza ve yatırım stratejinize en uygun olanı seçebilirsiniz.
Genel olarak konuşmak gerekirse: stake etme daha öngörülebilir bir getiri sunar ve daha güvenli bir yatırım olarak görülür. Buna karşılık, borç verme ve likidite sağlama daha yüksek getiri sağlayabilir ancak riski biraz daha yüksektir. Aşağıda bu konuda daha fazla ayrıntıya gireceğiz.
Ethereum stake etme veriminizi en üst düzeye çıkarmak söz konusu olduğunda, doğru platformu seçmek çok önemlidir.
Ortamda öne çıkan en iyi üç staking hizmeti vardır:
Origin Ether (OETH), gelişmiş getiri stratejileri aracılığıyla getirilerini optimize etmek isteyen ETH sahipleri için tasarlanmıştır. Kullanıcılar, getiri elde etmeye başlamak için herhangi bir miktarda ETH'yi OETH ile takas edebilir.
ETH'nizi OETH ile stake ederek, protokolün Algoritmik Piyasa İşlemleri (AMO) stratejisinden de yararlanacaksınız. Bu işlemler, stake edilen ETH'yi çeşitli getiri sağlayan DeFi platformlarına dağıtarak stake ödüllerinizi geleneksel mekanizmaların ötesine taşır.
Rocket Pool, stake sahiplerinin kendi ethereum doğrulayıcılarını çalıştırmalarına izin vererek hem küçük hem de büyük yatırımcılara hitap etmektedir. Bu, düğüm operatörlerine stake havuzlarına katılma konusunda çok daha düşük bir giriş engeli sağlar.
Bir node çalıştırmak için gereken minimum 8 ETH ile Rocket Pool bir başka cazip seçenektir. Ethereum'un merkeziyetsizliğine katkıda bulunurken kolayca staking ödülleri kazanmanızı sağlar.
Lido, Ethereum stake etmek için en popüler seçeneklerden biri olmaya devam ediyor. Neden mi? Kişisel donanım çalıştırmaya gerek kalmadan basit ve esnek bir stake çözümü sunar.
Lido'nun stETH tokenı, stake edilen ETH'yi temsil eder ve rebase ödüllerini tahakkuk ettirir. Bu da kullanıcıların fonları stake edilirken bile likiditeyi koruyabileceği ve diğer DeFi uygulamalarıyla etkileşime geçebileceği anlamına gelir.
Ethereum stake ödül oranlarını artırmak için bazı yatırımcılar yeniden stake etme yöntemini kullanır. Bu, bir yatırımcının tekrar stake etmek için stake edilmiş varlıkları kullandığı ve böylece getirileri birleştirdiği zamandır.
Bu yaklaşım için harika bir platform EigenLayer'dır. Bu platform, stake edenlerin likit stake tokenları üzerinden ek ödüller kazanırken ağ güvenliğine ve ölçeklenebilirliğine katkıda bulunmalarına olanak tanır.
ETH'nizi EigenLayer'da stake ederek, aktif olarak onaylanmış hizmetlere (AVS'ler) güvenlik sağlamak gibi çeşitli ağ faaliyetlerine katılabilirsiniz. Standart stake etme getirilerinize ek olarak bonus ödüller kazanırken Ethereum ekosistemine katkıda bulunacaksınız.
Origin Ether'in (OETH) doğrudan restaking için de mevcut olduğu PrimeStaked de bahsetmeye değer:
Stakerlar, PrimeStaked'de OETH'yi doğrudan geri alabilir ve gelişmiş getiri sağlayan stratejilerde temel varlıklardan yararlanabilir. Bu yaklaşım, hem temel stake ödüllerinden hem de EigenLayer'dan elde edilen ek kazançlardan yararlanarak APY'leri en üst düzeye çıkarır.
Ethereum ağı APY'lerinin tutarlılığı, bunları oluşturmak için kullanılan yönteme bağlı olarak değişir. Staking, borç verme ve likidite sağlama yöntemlerinin tümü, getirilerde farklı seviyelerde istikrar ve öngörülebilirlik sunar.
ETH staking'i aydan aya nispeten tutarlıdır. Bunun nedeni, çoğunlukla ağın sabit emisyon oranına ve işlem ücretlerine bağlı olmasıdır. Yine de APY, yatırılan toplam ETH ve ağ etkinliğindeki değişikliklerden dalgalanabilir. Örneğin, Token Unlock'a göre, ETH stake etme yıllık getiri oranı Mayıs 2023'te %8,6'ya kadar ulaştı:
Kaynak:Binance
Öte yandan, borç verme ve likidite sağlamadan elde edilen APY'ler büyük ölçüde ETH için piyasa talebine bağlıdır. Bu yöntemler, özellikle piyasanın en yüksek ve en düşük olduğu dönemlerde, borçlanma ve alım satım faaliyetlerindeki değişiklikler nedeniyle daha önemli dalgalanmalara maruz kalır. Sonuç olarak, tipik olarak APY'leri stake etmekten daha fazla değişkenlik gösterirler ve daha büyük risklerle birlikte daha yüksek zirveler sunabilirler.
Bu farklılıkları anlamak, yatırım stratejilerini risk toleransları ve getiri beklentileriyle uyumlu hale getirmek isteyen yatırımcılar için çok önemlidir. Doğru yaklaşımı seçerek APY'lerdeki değişkenliği yönetebilir ve piyasa koşullarına göre kazançları optimize edebilirsiniz.
Ethereum stake APY'leri, temel blok zinciri güvenliğine dayanmaları nedeniyle kripto dünyasında genellikle "risksiz" oranlardan biri olarak görülse de, gerçek şu ki hiçbir yatırım risksiz değildir.
İşte ETH APY'leri kazanmanın içerdiği bazı güvenlik unsurları ve riskler:
Bu riskler tamamen ortadan kaldırılamasa da, gerekli özeni göstererek, bahis yöntemlerini çeşitlendirerek ve saygın platformlar seçerek azaltılabilir.
ETH APY'leri kazanmak için en iyi platform, bireysel ihtiyaçlarınıza ve risk toleransınıza bağlıdır. Origin Ether (OETH), yenilikçi getiri artırma stratejileri ve sağlam güvenlik önlemleri nedeniyle birçok kişi için en iyi seçimdir ve Ethereum'un büyümesine katılırken getirileri en üst düzeye çıkarmak isteyenler için idealdir.
ETH getirisi temel olarak, doğrulayıcıların işlemleri gerçekleştirdikleri ve blok zincirinin bütünlüğünü koruyarak ağın güvenliğini sağlamaya yardımcı oldukları için ödüllendirildikleri ağın staking mutabakat mekanizmasından gelir. Bu ETH stake ödülleri, ağ tarafından üretilen yeni ETH ve kullanıcılar tarafından ödenen işlem ücretleri olarak verilir.
Ethereum stake ederek kazanılan ödüller, ağın güvenliğine katkıda bulunurken pasif gelir elde etmek isteyenler için değerli olabilir. Bununla birlikte, potansiyel kesinti ve likidite kısıtlamaları gibi riskler göz önünde bulundurularak yaklaşılmalıdır. Ethereum'un uzun vadeli başarısına kendini adamış ve sermayeyi uzun bir süre boyunca kilitlemeyi göze alabilen kişiler için en uygun yöntemdir.
