Launch AppEl cambio de Ethereum de prueba de trabajo (PoW) a prueba de staking (PoS) no solo mejoró su eficiencia energética. También abrió lucrativas oportunidades de rendimiento porcentual anual (APY) para inversores interesados en activos digitales.
Entonces, ya sea que sea nuevo en el ámbito de las apuestas en Ethereum o esté buscando optimizar los rendimientos, comprender el panorama del APY es crucial.
A continuación, lo guiaremos a través de:
Contina leyendo y descubre cómo navegar por las complejidades del panorama APY. Aprenderás a aprovechar al máximo tu inversión en Ethereum.
Los APY en Ethereum se obtienen principalmente a través de dos actividades clave: staking y provisión de préstamos/liquidez. Cada método emplea diferentes mecanismos para obtener recompensas.
Miremos más de cerca:
Cuando stakeas ETH, básicamente estás bloqueando tu criptomoneda. Este ETH bloqueado o stakeado ayuda a respaldar el funcionamiento y la seguridad de la red blockchain. A cambio de esto, los stakers reciben recompensas derivadas de las tarifas de transacción y las emisiones de tokens.
El APY de staking se calcula en función de la cantidad total stakeada en la red y las recompensas distribuidas entre los stakers. Al momento de escribir este artículo, las recompensas por stakear en ETH varían entre el 3% y el 5%.
A diferencia de los stakings, donde las recompensas son relativamente predecibles, los APY de los préstamos y la provisión de liquidez fluctúan según la demanda del mercado. Cuando presta ETH o proporciona liquidez, gana intereses o tarifas de los prestatarios o comerciantes que utilizan su capital. Estos rendimientos pueden ser mayores durante períodos de alta demanda. Pero también conllevan mayores riesgos, como el riesgo de liquidez y una posible pérdida temporal de los fondos de liquidez.
Al comparar estos métodos, podrás elegir el que mejor se adapte a tu tolerancia al riesgo y estrategia de inversión.
En términos generales: stakear ofrece un rendimiento más predecible y se considera una inversión más segura. Por el contrario, los préstamos y la provisión de liquidez pueden proporcionar mayores rendimientos pero con un riesgo un poco mayor. Entraremos en más detalles sobre esto a continuación.
Cuando se trata de maximizar el rendimiento de tus stakings en Ethereum, elegir la plataforma adecuada es crucial.
Hay tres servicios de staking principales que se destacan en el panorama:
Origin Ether (OETH) está diseñado para holders de ETH que buscan optimizar sus rendimientos a través de estrategias de rendimiento mejoradas. Los usuarios pueden intercambiar cualquier cantidad de ETH por OETH para comenzar a obtener rendimiento.
Al stakear tu ETH con OETH, también te beneficiarás de la estrategia de Operaciones Algorítmicas de Mercado (AMO) del protocolo. Estas operaciones implementan ETH stakeado en varias plataformas DeFi generadoras de rendimiento, lo que aumenta las recompensas de tu staking más allá de los mecanismos tradicionales.
Rocket Pool está dirigido a pequeños y grandes inversores al permitir que los stakers operen sus propios validadores de ethereum. Esto brinda a los operadores de nodos una barrera de entrada mucho más baja cuando se trata de participar en grupos de staking.
Con un mínimo de solo 8 ETH necesarios para ejecutar un nodo, Rocket Pool es otra opción atractiva. Le permite ganar fácilmente recompensas por stakear mientras contribuye a la descentralización de Ethereum.
Lido sigue siendo una de las opciones más populares para stakear en Ethereum. ¿Por qué? Ofrece una solución de staking sencilla y flexible sin la necesidad de ejecutar hardware personal.
El token stETH de Lido representa ETH stakeado y acumula recompensas de rebase. Esto significa que los usuarios pueden mantener la liquidez e interactuar con otras aplicaciones DeFi incluso mientras sus fondos están stakeados.
Para aumentar sus tasas de recompensa por stakear en Ethereum, algunos inversores recurren al restaking. Esto es cuando un inversor utiliza los activos stakeados para volver a stakear, aumentando así los rendimientos.
Una gran plataforma para este enfoque es EigenLayer. Permite a los stakers contribuir a la seguridad y escalabilidad de la red mientras obtienen recompensas adicionales por sus tokens de staking líquido.
Al restakear tu ETH en EigenLayer, puedes participar en diversas actividades de la red, como brindar seguridad a los servicios validados activamente (AVS). Contribuirás al ecosistema Ethereum mientras generas recompensas adicionales además de tus rendimientos de staking estándar.
También vale la pena mencionar PrimeStaked, donde Origin Ether (OETH) también está disponible para volver a stakear directamente:
Los stakers pueden recomprar directamente OETH en PrimeStaked, aprovechando los activos subyacentes en estrategias avanzadas de generación de rendimiento. Este enfoque maximiza los APY al aprovechar tanto las recompensas de staking principales como las ganancias adicionales de EigenLayer.
La coherencia de los APY de la red Ethereum varía según el método utilizado para generarlos. Los stakings, los préstamos y la provisión de liquidez ofrecen diferentes niveles de estabilidad y previsibilidad en los rendimientos.
El staking de ETH es relativamente constante mes tras mes. Esto se debe a que depende principalmente de la tasa de emisión fija de la red y de las tarifas de transacción. Aún así, el APY puede fluctuar según los cambios en el total de ETH staking y la actividad de la red. Por ejemplo, según Token Unlock, la tasa de rendimiento anualizada del staking en ETH alcanzó el 8,6% en mayo de 2023:
Fuente: Binance
Por otro lado, los APY de los préstamos y la provisión de liquidez dependen en gran medida de la demanda del mercado de ETH. Estos métodos están sujetos a fluctuaciones más significativas debido a cambios en las actividades de endeudamiento y negociación, especialmente durante los altibajos del mercado. Como resultado, normalmente varían más que los APY de apuesta y pueden ofrecer picos más altos, acompañados de mayores riesgos.
Comprender estas diferencias es crucial para los inversores que buscan alinear sus estrategias de inversión con su tolerancia al riesgo y expectativas de rendimiento. Al elegir el enfoque correcto, puede gestionar la variabilidad de los APY y optimizar las ganancias en función de las condiciones del mercado.
Si bien los APY de staking de Ethereum se consideran comúnmente como una de las tasas "libres de riesgo" en el mundo de las criptomonedas debido a su base en la seguridad subyacente de la blockchain, el hecho es que ninguna inversión está exenta de riesgos.
A continuación se detallan algunos aspectos de seguridad y riesgos involucrados al obtener ETH APY:
Si bien estos riesgos no se pueden eliminar por completo, se pueden mitigar mediante la debida diligencia, la diversificación de los métodos de staking y la elección de plataformas acreditadas.
La mejor plataforma para obtener ETH APY depende de sus necesidades individuales y su tolerancia al riesgo. Origin Ether (OETH) es la mejor opción para muchos debido a sus innovadoras estrategias de mejora del rendimiento y sólidas medidas de seguridad, lo que lo hace ideal para aquellos que buscan maximizar los retornos mientras participan en el crecimiento de Ethereum.
El rendimiento de ETH proviene principalmente del mecanismo de consenso de staking de la red, donde los validadores son recompensados por procesar transacciones y ayudar a proteger la red manteniendo la integridad de la blockchain. Estas recompensas de staking de ETH se emiten como nuevo ETH generado por la red y tarifas de transacción pagadas por los usuarios.
Las recompensas obtenidas al stakear Ethereum pueden ser valiosas si buscas obtener ingresos pasivos y al mismo tiempo contribuir a la seguridad de la red. Sin embargo, debe abordarse comprendiendo los riesgos que implica, como posibles recortes y restricciones de liquidez. Es más adecuado para aquellos que están comprometidos con el éxito a largo plazo de Ethereum y pueden permitirse el lujo de bloquear capital durante un período prolongado.
